Neodymiummagneten worden als sterk beschouwd omdat ze bestand zijn tegen demagnetisatie en een hoge verzadigingsmagnetisatie hebben. De verzadigingsmagnetisatie houdt verband met de magnetische energie die een materiaal kan opslaan, dus het is een indicator van de fysieke treksterkte die de magneet kan bereiken.
Een neodymium magneet is eigenlijk een legering van neodymium, ijzer en boor die een kristallijne structuur vormt met formule Nd2Fe14B. Ferromagnetische materialen zoals neodymiummagneten zijn samengesteld uit microscopische gebieden die magnetische domeinen worden genoemd en die in dezelfde richting uitlijnen wanneer ze worden blootgesteld aan een extern magnetisch veld. Wanneer praktisch alle domeinen in een rij staan, bevindt het materiaal zich in de verzadigingsmagnetisatie. Op dit verzadigingspunt heeft een neodymiummagneet een sterker magnetisch veld dan andere magneten.
De symmetrie van de atomen in de tetragonale kristallijne structuur Nd2Fe14B veroorzaakt wat hoge uniaxiale magnetokristallijne anisotropie wordt genoemd. Dit betekent dat de kristallen één as hebben die niet zoveel energie nodig heeft om te magnetiseren, dus als de kristallen worden onderworpen aan een krachtig magnetisch veld, zullen ze allemaal in dezelfde richting wijzen langs hun "gemakkelijke" magnetisatieas. Wanneer een kristal één gemakkelijke magnetisatieas heeft, neemt de coërcitiviteit, of weerstand tegen demagnetisatie, van het materiaal toe omdat meer energie nodig is om de richting van magnetisatie te veranderen.